Промышленное применение золота, утратившего свою монетарную функцию, тоже невелико, но металл даже после утраты монетарной функции остаётся активом для сохранения сбережений, тогда как распространённых инвестиционных инструментов, в основе которых лежали бы алмазы или бриллианты, до сих пор не существует.

Бриллианты не навсегда

Идея защиты сбережений путём инвестиций непосредственно в бриллианты на Западе начала набирать популярность после отказа от золотого обеспечения доллара и нефтяного кризиса 1973 года, но спад экономического цикла в 1980-х свёл на нет весь выигрыш прошлых тучных лет, практически обнулив спрос и цены.

В финансовый кризис конца 2000-х тема вновь всплыла в обсуждениях. В России, добывающей порядка четверти всех алмазов в мире, госмонополия Алроса безрезультатно обсуждала с одной из управляющих компаний возможность создания паевого инвестиционного фонда с обеспечением его бриллиантами инвестиционного качества.

Все участники финансового рынка сходятся во мнении, что бриллианты это крайне сложный объект для инвестиций. Каждый камень уникален (на чём и выстроена маркетинговая история украшений с бриллиантами), поэтому их сложно оценивать и непросто продавать.

«У бриллиантов есть одна особенность — они очень неоднородные, — сказал Рейтер аналитик Prosperity Capital Николай Сосновский. — Поэтому очень тяжело создать одну ценовую котировку, на которую все бы смогли свободно ориентироваться».

Для оценки бриллиантов в мире используются в основном прайс-листы американского агентства Rapaport, но реальные сделки проходят с поправкой к табличным ценам в зависимости от качества конкретного камня, сезона, моды, спроса на рынке и так далее.

Биржевой подход

Потенциальному инвестору в бриллианты нужна простая и понятная система формирования доходности и обратного выкупа камней, и в попытке приблизить её появление Алроса недавно сообщила о планах запуска торгов фьючерсами на бриллианты на Московской бирже в 2017 году.

Эта идея хорошо ложится в заявленный Москвой курс на создание локальных ценовых индикаторов для добываемого в стране сырья. В 2013 году в РФ, входящей в первую тройку мировых производителей золота, были запущены биржевые торги фьючерсами на драгметалл, а буквально на днях началась биржевая торговля поставочными фьючерсами на экспортную нефть Urals.

Впрочем, даже после запуска российские фьючерсы на бриллианты вряд ли помогут компании, получающей от зарубежных продаж около 84 процентов выручки, отвязать ценообразование от американских индикаторов в обозримом будущем.

«До сих пор в индустрии даже индекса нормального нет, — сказал Сосновский. — А если нет даже нормальной цены, признанной во всех уголках мира всеми контрагентами, то о фьючерсах говорить сложно».

К тому же, полноценное развитие российского рынка инвестиций что в драгметаллы, что в камни невозможно без решения вопроса с НДС, который покупатель безвозвратно теряет при покупке или снятии с обезличенного счёта приобретённого актива.

Ставки растут, цены падают

Инвестиционная привлекательность не приносящих процентного дохода активов, к которым относятся драгметаллы и камни, напрямую зависит от уровня реальных процентных ставок, которые увеличивают альтернативные издержки владения подобными товарами.

«Драгметаллы пока удерживают свою уникальную нишу как инвестиционные активы, но движение из области отрицательных реальных процентных ставок делает их менее привлекательными», — сказал аналитик Prosperity Capital, отметив, что падение цен на золото во второй половине года уничтожило часть прироста, обеспеченного серьёзным ралли в начале года.

Но на 10-летнем горизонте долларовые цены на золото всё равно выросли в 1,8 раза, серебро подорожало на треть, палладий — в 2,2 раза, зато платина подешевела на 15 процентов.

Индикатор цен на бриллианты IDEX Online Polished Diamond Price Index, который в конце 2007 года находился на уровне около 110, в декабре 2016 года составляет 122,44.

«Цены (на алмазы) не должны падать, так как спрос на ювелирные украшения стабилен, а производство не растёт, — полагает Сосновский. — Но и взрывного роста ожидать тяжело, так как сильный рост на развивающихся рынках сошёл на нет, нового спроса нет, а у производителей всё еще довольно большие запасы».

В погоне за ростом

В России оборот необработанных алмазов законодательно ограничен, желающим инвестировать в это сырьё остаётся только покупать акции добывающих компаний. Правда, выбор «чистых» алмазодобытчиков даже глобально невелик. Кроме Алросы, на биржах торгуются акции относительно небольших Dominion Diamond Corp и Petra Diamonds, тогда как De Beers и Rio Tinto Diamonds входят в состав широкопрофильных горнодобывающих холдингов.

Акции Petra Diamonds на Лондонской фондовой бирже, которые 31 декабря 2006 года стоили 144,5 пенса за штуку, сейчас стоят около 170,4 пенса — при том, что фунт за это время потерял к доллару более трети. Акции Алросы с момента размещения на Московской бирже осенью 2013 года подорожали в рублях в 2,5 раза до более 90 рублей, плюс компания ежегодно платила дивиденды в 1,47-2,09 рубля на акцию. Правда, и рубль к доллару с конца 2013 года упал примерно вдвое.

В конце прошлого года цены на алмазы рухнули на 15 процентов, сказал Сосновский, и после полной стабилизации рынка есть надежда на хотя бы частичное сокращение заложенного в цену добывающих компаний дисконта.

Российская фингруппа Открытие Холдинг тоже верит в светлое алмазное будущее, объяснив этой верой своё неожиданное для рынка решение приобрести у Лукойла второго по величине производителя алмазов в РФ — компанию Архангельскгеолдобыча за 1,45 миллиарда долларов.

«В соответствии с нашими прогнозами, в ближайшие годы цены на алмазы будут находиться выше текущих уровней, что позволит компании нарастить прибыль и будет способствовать увеличению её стоимости», — сообщала пресс-служба Открытия в день объявления о сделке.

ВУЗ занимает казенное здание, арендованное у Комитета имущественных отношений правительства Санкт-Петербурга и являющееся памятником истории и архитектуры.

Ректор этого учебного заведения, О.В. Хархордин, является «убежденным эмигрантом», его семья и дети проживают во Франции.

В попечительский совет ВУЗа входят директор Государственного Эрмитажа М.Б. Пиотровский,

экс-министр финансов Алексей Кудрин,

глава практики для некоммерческих и образовательных организаций Odgers Berndston Е.П. Чернышкова,

старший сотрудник Института международных исследований Стэнфордского университета Лалидус Гэйл, имеющий гражданство США и другие известные персоны.

ВУЗ позиционируется его руководством в качестве ведущего негосударственного Университета, являющегося кузницей кадров для российского государства, способной вывести Россию на передовые позиции.

Но так ли это? Попробуем разобраться.

Подопечные «Европейского Университета» разрабатывают весьма специфические темы в рамках своих научных трудов.

Значительная их часть посвящена ценностям ЛГБТ, «сексуальному здоровью и сексологии в России», стратегии развития неолиберализма в РФ, особенностям увеличения миграционных потоков в таких «недемократических» (согласно формулировке одной из работ) странах, как наша.

Такая «научная деятельность» больше напоминает подготовку теоретического плацдарма для экспансии неолиберализма на территорию нашей страны в интересах иностранных государств.

Одновременно, этим кадрам доверяют реализацию довольно серьезных программ, в том числе, имеющих отношение к области госуправления. В середине «нулевых», путем внедрения программы «Межрегиональная электоральная сеть поддержки», внутри ЕУ СПб тестировалась технология создания протестных настроений на основе инфоповодов о нарушениях в ходе российских выборов.

С июля 2012 по июнь 2015 года ЕУ СПб реализовывал проект «Поддержка работы Департамента развития партнерских программ с ВУЗами Казани, Перми и Томска, а также некоммерческими организациями по вопросам общественных наук и тренингов».

В 2013 году ВУЗ подготовил концепцию реформ Генпрокуратуры, Следственного комитета и МВД РФ. Важно отметить, что 65% студентов ВУЗа, вовлеченных, в том числе, в реализацию подобных программ, – иностранцы (преимущественно граждане США).

Им выплачивается некислая стипендия - $3500! И это при том, что средняя стипендия по России чуть ли не в 90 раз ниже (2-3 тысячи рублей)! Преподаватели тоже получают солидную зарплату – «в среднем по больнице» - 250 000 рублей. За чей счет банкет? А очень просто: фонды Сороса, Макартуров, Форда, Спенсера, Карнеги, Ротшильдов, Аденаура.

Владимир Кличко и Джордж Сорос обсуждают успехи «Евромайдана» в Киеве

В общем – «полный букет». В числе спонсоров Европейского Университета значатся самые одиозные структуры, причастные к организации т.н. «оранжевых переворотов» на постсоветском пространстве.

Эти структуры перечисляют на счета ЕУ СПб солидные средства. Только за период 2012 – 2015гг. ВУЗ получил порядка $8.900.000, €534.000 и £86.000.

Именно на эти деньги реализуются все вышеописанные программы. В частности, «Межрегиональная электоральная сеть» (2007г.) осуществлялась на деньги Европейской комиссии (€800.000), «Поддержка работы Департамента развития партнерских программ с ВУЗами Казани, Перми и Томска, а также некоммерческими организациями по вопросам общественных наук и тренингов» (2012 – 2015гг.) – на деньги Института Сороса «Открытое общество» ($2.200.000), «Концепция комплексной организационно-управленческой реформы правоохранительных органов с предложениями реструктуризации Генпрокуратуры, СК и МВД России» – также на деньги Сороса. Интересно, что в 2011 году технология, очень похожая на ту, что практиковалась в «Межрегиональной электоральной сети», была в полном объеме реализована российской НКО «ГОЛОС».

Эта структура благодаря проекту «Карта нарушений» обеспечила поток информации о нарушениях на выборах в Госдуму-2011, которая вывела на улицы десятки тысяч протестующих людей (т.н. «болотные протесты»).

Чрезвычайно похоже на одну из технологий т.н. «оранжевых революций», которые так любит спонсировать Сорос. Разумеется, такая щедрость зарубежных НПО небескорыстна.

Они фактически превратили ВУЗ в инкубатор агентов влияния и экспертов по России, услугами которых на регулярной основе пользуются наши «западные партнеры. Так, каждый раз, когда в России происходят важные общественно-политические события, к преподавателям и выпускникам ЕУ СПб выстраивается очередь из секретарей посольств Британии и США в России, за экспертными комментариями и «инсайдами» по интересующей их (спецслужбы) тематике.

По сути ЕУ СПб – зависимый от иностранного финансирования «мозговой центр» (think tank), квоспитывающий кадры из которых формируется агентура влияния, твердо убежденная в превосходстве либеральных ценностей и неполноценности российского государственного устройства.

Весьма странно, что подобную активность поддерживают некоторые наши бывшие «государственные мужи», планирующие свое возвращение в коридоры российской власти. Так, в 2013 году холдинг «Металлоинвест», при непосредственной протекции Алексея Кудрина и его же организационном обеспечении транша, передал $16.000.000 (!) из средств Алишера Усманова в распоряжение «Европейского Университета в Санкт-Петербурге».

Помимо этого, Кудрин параллельно задействовал лично подконтрольные ему фонды для подпитки деятельности Университета.

Возникает закономерный вопрос: откуда у бывшего министра финансов такие средства на спонсирование либеральных ценностей? В контексте поддержки Кудриным нечистоплотного министра Улюкаева, в пику позиции Президента РФ, этот вопрос звучит непраздным образом.

+

Поддерживает Европейский Университет и другой государственный деятель, отметившийся активной защитой Улюкаева, - Анатолий Чубайс.

Помимо прочего, он является активным лектором этого учреждения. К сожалению, лоббирование ЕУ СПб такими персонажами как Алексей Кудрин оказалось чрезвычайно успешным.

Им удалось втянуть в финансирование инкубатора агентов влияния ряд ведущих российских предпринимателей, таких, как упоминавшийся Алишер Усманов, Владимир Потанин, Игорь Финогенов и даже федеральные учреждения, находящиеся в ведении Правительства РФ!
Общий объем средств российских предпринимателей и бюджетных учреждений, перечисленных в ВУЗ за 2013 – 2016 год составил порядка 69.000.000 рублей!

Какое количество из этих средств было вытянуто из предпринимателей и госструктур «втемную» - очень серьезный и важный вопрос, который, возможно, должны разрешить правоохранительные органы России, а не Рособрнадзор.