По словам источников The Wall Street Journal, сделка является частью стратегии банка по увеличению портфеля ценных бумаг региона. В Goldman Sachs рассчитывают, что вероятная смена власти в Венесуэле может удвоить их стоимость и принести американским финансистам огромные прибыли.
Впрочем, у масштабной покупки американцами облигаций PDVSA может и еще одна причина — воспрепятствовать появлению на рынке США «Роснефти». Ранее члены Конгресса США призвали главу Минфина Стивена Мнучина расследовать сделку между «Роснефтью» и PDVSA, по которой российская компания за заем в $ 1,5 млрд. получила якобы залоговые права на 49,9% компании Citgo Holding. Это компания владеет тремя НПЗ в США общей мощностью 762 тыс. баррелей в сутки и по нефтеперерабатывающим активам является шестой в США. Кроме того, американская «дочка» PDVSA владеет еще и терминалами, нефтепроводами, АЗС и прочими активами в 20 штатах США.
Сама «Роснефть» не сообщала о переходе к ней залоговых прав на Citgo. Тем не менее, после новости о письме конгрессменов Reuters сообщило о разработке законопроекта, который заблокирует возможность для «Роснефти» контролировать «дочку» PDVSA, а глава Национальной ассамблеи Венесуэлы Хулио Борхес, оппозиционный президенту Николасу Мадуро, направил письмо главе Минфина США. В нем спикер парламента назвал незаконным возможное получение российской «Роснефтью» контроля над американской компанией Citgo. Кроме того, кредиторы PDVSA, канадская золотодобывающая компания Crystallex и компании американской ConocoPhillips, подали в суд на российского нефтегиганта, обвиняя того в участии в мошеннической схеме передачи активов.
Речь идет о том, что в случае дефолта Венесуэлы «Роснефть» получит права собственности на Citgo.
«Ликвидных активов у PDVSA не так много. Поэтому логично, что „Роснефть“ взяла в залог самые ликвидные. Тем более, что активы находятся вне юрисдикции Венесуэлы и все решается по законам США», — говорит руководитель экономического департамента Института экономики и финансов Марсель Салихов. По мнению эксперта, истерия вокруг Citgo раздувается искусственно и российская угроза надуманна: «Есть пример, когда „Роснефть“ купила у PDVSA еще в 2011 году компанию, которая владеет долями в четырех НПЗ в Германии, и все нормально до сих пор работает».
Приобретение же американскими инвестбанкирами облигаций PDVSA может быть одним из вариантов, чтобы «Роснефть» в случае дефолта не смогла получить контроль над американской Citgo.
«Экономический крах Венесуэлы очевиден. Ее не спасет даже цена на нефть в $ 60 баррель, необходимо в два раза больше — $ 120. Поэтому, когда рухнет власть Мадуро, и будет объявлен дефолт — вопрос времени», — предполагает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Игорь Юшков. Тогда, по мнению эксперта, и начнется банкротство нефтяной госкомпании, реструктуризация долгов, передел нефтяных активов и американцы логично могут потребовать себе НПЗ в США.
Сегодня мало, кто верит в то, что Венесуэле удастся избежать дефолта, и уровень дисконта по облигациям — тому пример, считает руководитель экономического департамента Института экономики и финансов Марсель Салихов. Впрочем, он предполагает, что приобретение облигаций Goldman Sachs — слишком сложная многоходовка для того, чтобы заблокировать возможность получения «Роснефтью» контроля над американскими НПЗ. «Мне кажется, у США есть более простые и понятные возможности, чтобы не допустить этого», — считает Марсель Салихов.