Борьба Дерипаски, чтобы смягчить удар из-за санкций против России
в декабре, когда появились новостные сообщения о потенциальных новых санкциях США против России, алюминиевый магнат Олег Дерипаска поручил советникам составить планы на случай непредвиденных обстоятельств, по словам людей, близких к бизнесмену и его фирмам.
Руководители высшего звена, юристы и помощники, работающие на российского магната, встречались почти еженедельно, чтобы разработать план игры для различных сценариев санкций, сказали в народе.
Они даже предприняли упреждающие шаги по смягчению последствий санкций, включая перевод большинства долларовых платежей и займов Deripaska EN + Group PLC в евро и фунты, а также планируемой замене американских поставщиков оборудования европейскими, по словам одного из людей, участвующих в планировании.
Но они пришли к выводу, что был один сценарий, настолько серьезный, что они мало что могли бы сделать, если бы это произошло: самые жесткие санкции, применяемые к его бизнес-империи, а не только к самому Дерипаске.
"У людей внутри комнаты был холодный пот", - сказал человек, когда упоминался этот сценарий. “Вы не можете подготовиться к этому.”
Именно такой сценарий выбрал Вашингтон. 6 апреля она объявила санкции против Дерипаски и его восьми компаний, а также других российских физических и юридических лиц в ответ на то, что Соединенные Штаты назвали “злонамеренной деятельностью” России.
Добавив компании Дерипаски в свой специально назначенный черный список граждан - впервые Вашингтон сделал это с публично зарегистрированной российской компанией-США фактически перекрыли им доступ к международной финансовой системе.
Этот шаг вызвал реверберацию по всему миру. Бизнес – империя Дерипаски, в которую входит Объединенная компания Rusal PLC, второй по объему производства в мире производитель алюминия, занимает мировое место и считает клиентами крупные международные компании.
Степень воздействия показывает, какое влияние Соединенные Штаты оказывают на глобальную финансовую систему через процесс клиринга доллара.
РусАл, самая большая часть империи Дерипаски, видел, как клиенты перестали покупать его алюминий, и кредиторы борются за выплату долга. Котирующийся в Гонконге РусАл потерял более 60 процентов своей стоимости акций. EN+ Group PLC Дерипаски, которая владеет частью РусАла и поставляет электроэнергию и уголь, также увидела, что ее акции, котируемые на Лондонской бирже, более чем вдвое уменьшились в стоимости.
Дерипаска назвал санкции " очень неудачными, но не неожиданными. Он добавил, что его включение в список было “беспочвенным, нелепым и абсурдным.”
Пресс-секретарь Дерипаски отказался от дальнейших комментариев.
РусАл заявил, что его включение в санкционный список может оставить его неспособным выплатить миллиарды долларов, которые он должен своим кредиторам - некоторым из ведущих западных и азиатских банков.
В понедельник Соединенные Штаты открыли дверь для облегчения санкций для РусАла, когда Казначейство заявило в заявлении, что оно может смягчить меры, если Дерипаска уступит контроль в фирме.
Казначейство заявило, что его цель состоит в том, чтобы избежать поражения бизнеса по всему миру, который в значительной степени зависит от поставок из РусАла.
В новостях акции РусАла выросли более чем на 13 процентов в Москве, но они остаются гораздо ниже предсанкционного уровня.“ДОРОЖНЫЙ БЛОК”
Команда, собравшаяся в декабре, состояла из около десятка топ-менеджеров, включая руководителей финансовых, юридических и кадровых служб, а также помощников для обсуждения путей смягчения воздействия санкций на Русал. Аналогичная команда собралась, чтобы сосредоточиться на En+, по словам людей, знакомых с планированием.Группы встретились в своих отдельных московских офисах и регулярно общались с Дерипаской лично и по электронной почте.
Самая большая озабоченность заключалась в том, что жесткие санкции против бизнеса Дерипаски помешают западным банкам и клиринговым домам взаимодействовать с ними, влияя на все, от увеличения долга до продаж на мировых рынках.
Дерипаска предпринял упреждающие шаги. В феврале миллиардер объявил об уходе с руководящих должностей в En+ и РусАле.
Надежда, по словам одного из источников, близких РусАлу, заключалась в том, что он защитит компании от санкций, даже если сам будет внесен в список.
Дерипаска сделал другие изменения далекие от глаз общественности. По словам человека, знакомого с подготовкой En+ к марту, в рамках ранее не сообщавшегося шага, En+ перевела большую часть своих долларовых платежей и кредитов в евро и фунты.
Это означает, что компания может обслуживать свои долги и получать платежи, которые в противном случае прекратились бы, если бы они оставались номинированными в долларах.
Другой ключевой проблемой было влияние санкций на поставщиков оборудования для фирм Дерипаски, так как жесткие санкции против его организаций запретили бы американским компаниям вести с ними бизнес.
Команда консультантов En + разработала план, направленный на сокращение влияния американских поставщиков турбин, таких как General Electric, и постепенную замену их европейскими фирмами, сказал человек, знакомый с препаратами En+.
"Но по ряду других вопросов мы попали в дорожный блок", - сказал человек.
Он сослался на неудачную предсанкционную попытку найти неамериканский банк, который выступал бы в качестве депозитария акций En+, котирующихся на Лондонской бирже, известных как глобальные депозитарные расписки или GDR, роль, которую тогда занимала Citigroup Inc.
"Мы пробовали банки ЕС, банки Гонконга, даже израильский банк , но как только мы упомянули о возможных санкциях, это никуда не пошло”, - сказал человек, знакомый с подготовкой En+, не называя банков.
"Все сделки совершаются через доллар, и никто не хотел рисковать быть отрезанным от долларового клиринга.”Человек добавил, что En + group также изучила возможность перемещения своих GDR в Москву из Лондона, но пришла к выводу, что для этого потребуется новое первоначальное публичное размещение.
”У нас просто не было для этого времени", - сказал человек.
Когда санкции были объявлены в апреле, Citigroup, хранитель GDR в En+, приостановил все транзакции. Этот шаг напугал инвесторов, потому что санкции требуют, чтобы граждане США должны были отказаться от любых акций, облигаций или других холдингов в целевых фирмах к 7 мая.
Несколько дней спустя Citigroup проинформировала En+ о том, что, согласно заявлению En+, она снова начала облегчать транзакции со своими GDR. Citigroup отказался комментировать.
Но, по словам человека, знакомого с EN+ preparations, держатели En+ GDR не смогли продать, потому что назначенный клиринговый центр Euroclear не урегулирует сделки, этап, на котором наличные деньги и ценные бумаги торгуют руками.
Основанная в Бельгии Евроклир отказались от комментариев.МАЛО ВАРИАНТОВ
Группа по чрезвычайным ситуациям РусАла чувствовала, что у нее меньше вариантов, чем у их коллег En+, потому что производитель металлов имел гораздо большую часть долга и контрактов в долларах из-за характера алюминиевого рынка, по словам трех человек, близких к Русалу.Один из этих людей также сказал, что алюминиевая компания плохо подготовилась к самым жестким санкциям, потому что Дерипаска и группа по чрезвычайным ситуациям полагали, что Соединенные Штаты не захотят нарушать алюминиевые рынки и потому что США не вводили санкции против публично торгуемой российской фирмы раньше.
По данным трех источников, близких к РусАлу, РусАл не планировал обращаться за срочной помощью к российскому правительству для оказания помощи в рефинансировании долга или выплате своих сотрудников.
На прошлой неделе министр промышленности и торговли России заявил журналистам, что правительство не получило подробного запроса о помощи ни от одной из компаний Дерипаски.
Близкие к РусАлу люди также заявили, что такие запросы не подавались, хотя двое из них добавили, что компания работает над таким запросом.
Пресс-секретарь Кремля заявил в четверг, что временная национализация РусАла является одним из вариантов, которые Кремль изучает, чтобы помочь компании пережить санкции.
Российский премьер охарактеризовал санкции как попытку США захватить новые рынки для своих компаний и поручил российскому правительству изучить меры по поддержке фирм в условиях новых санкций.
