В 2017—2018 годах, после того, как председатель КНР Си Цзиньпин призвал местные власти и бизнес переводить миллионы зданий и предприятий с угля на более экологичный газ, Китай действительно переживал газовый бум. Однако теперь всплеск спроса идет на спад, и в менее выгодном положении оказывается сегмент сжиженного природного газа (СПГ).

В течение XIV пятилетки (2021−2025 годы) рост спроса на газ в Китае будет замедляться, сообщил в кулуарах конференции Bloomberg NEF Тянь Лэй, доцент Института исследования энергии Государственного комитета по развитию и реформам КНР. По его словам, в начале этого периода потребление может сократиться, однако ближе к концу пятилетки есть шансы на ускорение из-за проблем природоохранного характера.

Марк Лей, бывший директор-распорядитель китайской энергетической компании ENN Energy Holdings Ltd, отметил два фактора сокращения спроса на газ. Во-первых, это резкое замедление экономического роста в Китае — в третьем квартале ВВП КНР показал минимальный прирост за последние несколько десятилетий. А во-вторых, это увеличение импорта трубопроводного газа после запуска российского газопровода «Сила Сибири», что может сократить долю СПГ на китайском рынке и снизить его импорт.

В нынешнем октябре импорт СПГ в Китай увеличился на 14%, тогда как в предшествующие два года рост в этом сегменте превышал 40%, отметила аналитик Bloomberg NEF Даниэла Ли. Кроме того, снижению морских поставок СПГ будет способствовать рост собственного производства газа в Китае с целью укрепления энергетической безопасности страны.

Об огромном внутреннем потенциале добычи напоминают постоянные сообщения из Китая об открытии новых месторождений сланцевого газа, и хотя амбициозные планы довести его добычу до 30 млрд кубометров к 2020 году, скорее всего, останутся на бумаге, китайцы вряд ли откажутся от своих намерений увеличивать долю собственной добычи.

Согласно недавней оценке консалтинговой группы Wood Mackenzie, в ближайшие два десятилетие общий объем добычи газа в Китае вырастет более чем вдвое — с 149 млрд кубометров в 2018 году до 325 млрд кубометров к 2040 году.

Сигналы из Австралии и Канады

Определенное беспокойство запуск «Силы Сибири» вызывает и в Австралии, которая является одним из главных экспортеров СПГ в Китай. «Для таких крупных экспортеров, как Австралия, Катар и США, проблема заключается в том, что они возлагали слишком большие надежды на быстрый рост китайского рынка, особенно потому, что Япония и Южная Корея — это насыщенные рынки с ограниченными перспективами роста.

В этому году увеличение предложения СПГ от новых проектов в Австралии и США вкупе с замедлившимся спросом в Китае уже привело к тому, что спотовая цена на СПГ в Азии упала до минимального уровня для данного промежутка времени», — отмечает австралийский аналитик Reuters Клайд Расселл. Если в прошлом ноябре спотовая цена на СПГ составляла $ 9,8 за миллион британских тепловых единиц BTU (тысяча кубометров газа эквивалентна 35,8 млн BTU), то спустя год она упала до отметки $ 5,6.

Новый газопровод из России, по которому Китай фактически сможет получать более четверти своего текущего импорта газа, — это последнее, что нужно оказавшимся в сложной ситуации производителям СПГ, делает вывод Расселл. Правда, напоминает аналитик, «Сила Сибири» выйдет на полную мощность (38 млрд кубометров, что эквивалентно порядка 28,1 млн тонн СПГ) только в 2025 году, причем сначала российский газ будет поставляться в приграничные провинции Хэйлунцзян, Цзилинь и Ляонин, где остро стоит вопрос о замещении угольной энергогенерации газовой.

Поэтому пока, считает Клайд Рассел, экспортерам СПГ стоит больше беспокоиться о замедлении спроса на газ на своих главных экспортных рынках в Китае — прибрежных провинциях, особенно на юго-востоке КНР с его крупными промышленными мощностями.

По данным аналитической компании Refinitiv, на которую ссылается австралийский автор Reuters, в ноябре Китай импортировал 6,13 млн тонн СПГ — это существенно больше, чем в октябре (3,94 млн тонн), однако практически не отличается от показателей ноября прошлого года (6,17 млн тонн).

А за 11 месяцев этого года, по информации Refinitiv, китайский импорт СПГ составил 53,2 млн тонн, что сопоставимо с общим объемом импорта за весь прошлый год. Если в декабре Китай импортирует СПГ столько же, сколько и годом ранее, то годовой прирост импорта составит порядка 13% - это по-прежнему приличный уровень, но он гораздо ниже, чем тот, что наблюдался в 2017—2018 годах.

«Учитывая то, что в ближайшем будущем с той или иной вероятностью будут одобрены новые СПГ-проекты, этому сегменту требуется более быстрое увеличение спроса, чем сейчас», — резюмирует Клайд Расселл.

В подтверждение этой мысли сигнал о том, что перспективы спроса на СПГ на азиатских рынках выглядят уже не столь радужно, как раньше, прозвучал по другую сторону Тихого океана. На днях крупнейшая американская нефтегазовая компания Chevron заявила о неготовности финансировать крупный проект по строительству экспортного СПГ терминала в городе Китимате на западе Канады. Проект многострадальный: попытки наладить экспорт газа со своих сланцевых месторождений через собственный СПГ-хаб канадцы предпринимают с начала нынешнего десятилетия, однако безуспешно.

Как сказано в сообщении Chevron, компания намерена продать свою 50-процентную долю в канадском проекте — аналогичные планы строит и ее партнер, компания Woodside Petroleum Ltd. Решение Chevron, отмечает портал Worldoil, связано с тем, что глобальный рынок СПГ переполнен, цены на газ продолжают падать, а конкуренты из США не дремлют.

Перебираться в США планирует даже старейшая канадская газовая компания Encana Corp., не говоря уже о том, что такие транснационалы, как норвежская Equinor ASA, французская Total SA и американская ConocoPhillips либо сократили свое присутствие в Канаде, либо ушли с этого рынка.

Высокая неопределенность перспектив азиатского рынка СПГ была отмечена в недавно опубликованном ежегодном обзоре Международного энергетического агентства (МЭА). С одной стороны, в нем говорится о том, что развивающиеся экономики Азии выступают главным приводным ремнем для спроса на СПГ. Ожидается, что к 2040 году доля СПГ в совокупном росте спроса на газ вырастет с нынешних 20% до 40%. Удвоится до более чем 5000 километров и среднее расстояние, которое преодолевает газ, чтобы попасть на азиатские рынки.

Однако, говорится в докладе МЭА, спрогнозировать и масштаб, и устойчивость спроса на СПГ очень сложно. Растущие азиатские рыки сталкиваются с более высокими издержками на импортный газ, чем на газ собственного производства. И если в долгосрочной перспективе цены на СПГ не поднимутся с нынешних минимумов, как рассчитывает МЭА, то его поставщики не смогут окупить свои инвестиции — или же правительствам придется субсидировать издержки на импорт СПГ. Поэтому индустрии СПГ, делают вывод эксперты МЭА, придется побороться за надежные плацдармы на развивающихся рынках, где ключевым моментом является доступность газа.

Вызов для всех

«Кого должна беспокоить „Сила Сибири“ и надо ли вообще проявлять беспокойство?» — задается вопросом аналитик портала Oilprice Ирина Слав в связи с началом поставок российского трубопроводного газа в Китай. По ее мнению, прямой и очевидный ответ — беспокоиться должны все прочие экспортеры газа в Китай: «Сила Сибири» неизбежно вытеснит часть поставок из других источников.

«В расчете на китайский рынок построено множество мощностей по приему СПГ. Среди тех, кто занимается прогнозами в энергетике, существует единодушное мнение, что в обозримом будущем этот рынок лишь продолжит расти, даже если этот рост будет более скромным. Так что все делают особые ставки на Китай — и в более широком смысле на Азию.

В этом контексте любой другой источник поставок газа — это вызов, а если этим источником выступает страна, для которой сближение с юго-восточным соседом является стратегической задачей, то этот вызов становится еще более серьезным», — отмечает Ирина Слав, напоминая, что Россия в октябре стала еще и вторым по значимости поставщиком СПГ в Китай.

При этом, добавляет аналитик Oilprice, «Сила Сибири» — это не единственный и даже не главный фактор риска для поставщиков СПГ. По мнению Слав, западные — прежде всего американские — производители СПГ должны больше беспокоиться о долгосрочной прибыльности своих проектов, а этот аспект лишь отчасти связан с действиями России.

Глобальный рынок СПГ, на котором уже присутствуют не только Австралия и Катар, но и Африка, гораздо более конкурентный, чем китайский сегмент трубопроводного газа, и эта конкуренция будет усиливаться вместе с выходом на рынок новых поставок, главным образом из США. 2019 уже можно назвать рекордным в части инвестиций в новые СПГ-проекты, говорится в недавнем отчете МЭА — даже несмотря на то, что цены на СПГ в ключевых импортирующих его регионах упали до рекордно низкого уровня.

«Аналитические агентства предупреждают о снижении спроса на СПГ на коротком горизонте, несмотря на сезонные факторы, которые обычно предполагают более значительный спрос на энергоносители, — отмечает Ирина Слав. — Кроме того, сказываются заградительные пошлины, введенные Китаем против американского СПГ — это серьезная преграда на пути тех производителей в США, которые видят себя на китайском рынке. Разумеется, российский газ дешевле, чем СПГ, отягощенный пошлинами».

Последняя мысль выглядит особенно важной, поскольку многие зарубежные СМИ, писавшие о запуске «Силы Сибири», сделали особый акцент на том, что цена российского трубопроводного газа для Китая не разглашается.

Конечно, добавляет аналитик Oilprice, пошлины не будут действовать всегда, однако на данный момент приходится извлекать уроки из ситуации на европейском рынке, для которого Россия является основным поставщиком: до тех пор, пока цена на газ корректна, покупатели на него найдутся вне зависимости от того, откуда этот газ поступает и в каком виде. Вывод из этой мысли напрашивается очень простой: самой жесткой формы конкуренции — ценовой — на рынке СПГ в ближайшие годы не избежать.

Наконец, стоит упомянуть и о тревожных комментариях сугубо политического характера, звучащих сейчас из уст западных экспертов. Например, Уильям Энгдаль, научный сотрудник Центра исследования глобализации в Монреале, отмечает, что «Силу Сибири» можно с полным правом назвать мемориалом Джо Байдену, вице-президенту США при Бараке Обаме, курировавшему государственный переворот на Украине в 2014 году.

Это событие, напоминает Энгдаль в своем недавнем комментарии для портала GlobalResearch, имело непреднамеренное последствие в виде геополитического разворота Москвы с Запада на Восток, и появление «Силы Сибири» — это лишь один из результатов случившейся пять лет назад смены российского курса.

В похожем духе рассуждает и Ирина Слав, что в такой сфере, как торговля энергоносителями и энергетическая безопасность Запад уже не является чем-то монолитным — последним подтверждением тому служат принципиально противоположные позиции Германии и США по «Северному потоку-2».

На первых порах, отмечает аналитик Oilprice, газ «Силы Сибири» действительно будет вытеснять не СПГ, а уголь в северо-восточных провинциях КНР, которые не импортируют СПГ, однако это только пока. Как показала история последних пяти лет, то, что зачастую мыслилось в некой долгосрочной перспективе, становится реальностью со слишком угрожающей скоростью.