Вторую половину 20го века биржа США, словно исполинская селезёнка, эффективно работает с деньгами. Биржа утилизирует деньги, если придёт к выводу, что они перестали эффективно работать и распределяет всё полезное, что от них осталось по другим направлениям.
Биржевой клиринг не стоит на месте, ИТ и ИИ глубоко проникли в ежедневную деятельность биржи, в т.ч. на уровень самых низовых инвесторов (биржеботы, доступные и понятные приложения для работы с котировками etc). Это позволило в разы увеличить скорость проворотота денег, обеспечило возможность ввести как можно бОльшее количество денег в как можно большее количество лотов за как можно меньшее время, возможности автоматизированно добывать прибыль на микроскальпинге, тасуя по алгоритму туда-сюда тысячи-миллионы лотов и денег несколько раз за минуту, выковыривая микроприбыль буквально из 1-2 пунктов движения по котировкам, а боты повыше уровнем анализируют новости в режиме реального времени по заданным алгоритмам и ключевым словам из десятков тысяч разноязычных источников информации и автоматически мгновенно реагируя соответствующими перестроениями позиций по соответствующим тэгам. Всё это хозяйство позволяло прокачивать через себя всё большие и большие потоки денег.
И тут амеры впервые сыграли настолько по крупному, устроив стресс-тест своей бирже-селезёнке, прокачав через неё неимоверные количества необеспеченных денег. На графиках всё цветёт и пахнет, но радостно ли фермеру, когда его кукурузное поле вдруг за короткое время превратился в лес с сорняками у которых стебли в руку толщиной?
Возможно я приведу сейчас очень не очень пример, но давайте посмотрим на биткоин:

типичный to the moon и именно в то время, когда ФРС выблёвывала деньги изо всех щелей.
Денег было настолько много и они были настолько не нужны, что их вкладывали даже в сомнительную крипту, от чего некоторые дурные головы начали на полном серьёзе говорить о 100000$ за одну единицу грёбаного ничего. Всего биткоинов 18-19млн, из них в постоянном обращении 1,5-2,0млн, каждое движение вниз на 10000$ по графику без возврата на прежние уровни за короткое время сжигало по 15-20млрд$ "денег" среди битков с постоянным обращением, а таких резких движений вниз на графике, если присмотреться, гораздо больше. чем 8 отмеченных мною самых заметных гэпов. Сколько в них "денег" сгорело подсчитать несколько проблематично, да и не ставил я перед собой эту задачу. Допустим, за три года в одном только битке переработалось в ничто 300-350млрд$ (может и больше), но биток всё-таки явление интернациональное и в него стекались деньги ото всех сумасшедших ЦБ золотого миллиарда и приближённых к ним, которые в едином порыве блевали "деньгами" на свои экономики.Какова доля именно американского доллара в этом костре? Наверное, достаточно большая. Может быть 200-250млрд$. Огромные деньги, поистине гигантские. Но на фоне 9трлн$ - капля в море.
Если брать чисто американские события, то были неоднократные новости о том, как инвесторы теряли 50-100-200-350млрд$ на вложениях в дутый амерский ИТ-крупняк за одно дневное движение, ибо на таких спидах рынок, или то что из него сделали, не может не лихорадить. Биржа-селезёнка делала всё возможное и невозможное, чтобы все эти деньги ни в коем случае не попали в реальный сектор и не вызывали разгон инфляции. Но... Не срослось. Не справилась и захлебнулась. США прекратили выпуск вертолётных денег, но биржа не смогла резко обвалиться и обнулить ещё парочку триллионов "денег". Скрипя зубами, конечностями и бешено вращая глазами от боли ФРС США пошло на повышение учётной ставки.
Штош, господа американцы. Вы не дали этим гигантским деньгам поработать на реальный сектор, чтобы попытаться подойти вплотную к пятой научно-технической революции. Вместо этого вы предпочитаете играть в ЛГБТ-петрушек, держать у руля страны дементного деда с рабочим кабинетом из людей, даже не способных притвориться компетентными на своих должностях и считать собственное население за идиотов.
Какой мерой меряете, такой и вам будет отмеряно.

Между тем эффективность антикризисных денежных вливаний вызывает большие сомнения. Июньский отчет Управления по контролю за действиями правительства показал, что существенная часть денег, выделенных на адресную помощь населению, ушла не известно куда. Например, как выяснилось, казначейство раздало $1,5 млрд умершим американцам. Теперь регуляторы вместе с ФБР выясняют, сколько чеков, выписанных на «мертвые души», уже обналичены и кто на этом обогатился. Кроме того, как оказалось, у правительственных органов нет механизмов по контролю за выплатами доплат безработным ($600 в неделю) и малому бизнесу. Эксперты Управления контроля за федеральным бюджетом уверены, что значительная часть сумм, выделенных на эти цели, не дошла до адресатов, что служит дополнительным топливом для массовых беспорядков в США.

Но главное – работающий на полную мощность печатный станок и приток ничем не обеспеченной наличности в экономику подрывают доверие к доллару. Особенно активно о неизбежном обесценении американской валюты сейчас рассуждают в Китае. В конце июня Го Шуцин, председатель Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности, в докладе на банковском форуме в Шанхае прямо заявил, что федрезерв США «чрезмерно увлекся печатанием денег». Китайцы не ограничиваются только абстрактными рассуждениями. Вчера крупнейшая в Китае финансово-технологическая компания Ant Group (финансовое подразделение китайского интернет-гиганта Alibaba) официально подтвердила намерение провести первичное размещение своих акций сразу на двух площадках – в Гонконге и Шанхае. Аналитики предполагают, что в ходе IPO компания будет оценена как минимум в $200 млрд, а само размещение окажется рекордным по размеру. Но главное, на что указывают эксперты, – Джек Ма не захотел проводить листинг своей компании в США. В этом году уже четыре крупные китайские фирмы, включая Semiconductor Manufacturing International Corp. и JD.com., провели IPO на китайских и гонконгских рынках, отказавшись от листинга в США, что, похоже, становится правилом. По мнению аналитиков, это свидетельствует о снижении интереса китайского бизнеса к долларовым инвестициям.

Аналогичные настроения царят и среди других традиционных держателей долларовых активов. Так, центральные банки, опасаясь девальвации американской валюты, продолжают активно наращивать свои запасы золота. В мае они купили 39,8 т драгметалла, сообщил на прошлой неделе World Gold Council. Это выше среднего ежемесячного показателя с начала года (35 т).