Монеты и слитки нарасхват

Голландский аналитик Коос Янсен отмечает, что спрос на драгметаллы в физическом виде в последнее время резко увеличился. Поговорив с представителем нескольких торговых компаний, Коос Янсен пришёл к выводу, что спрос крайне силён. Вот что он пишет: «Я спросил у Торгни Персона, руководителя сингапурского офиса компании BullionStar.com, который также руководит двумя европейскими отделениями компании LibertySilver, как идут продажи монет и слитков в розничных магазинах. И он ответил, что в течение недели, которая предшествовала греческому референдуму, спрос на драгоценные металлы был на 150% выше обычного, причём как по количеству заказов, так и по среднему объёму каждого заказа. Кроме того, Торгни Персон рассказал о своих собственных исследованиях по данному вопросу. Он созванивался с руководством крупнейших аффинажных заводов Запада и крупных дистрибуторов слитков и монет. Все подтвердили, что спрос резко вырос. В настоящий момент дефицита монетарного золота и серебра нет, но если повышенный спрос сохранится, может сказаться ограничение производственных мощностей на аффинажных заводах. Тогда покупателям придётся дольше ждать заказанного товара».

Поставщики сырья, уймитесь!

Цены драгметаллов, как известно, устанавливаются не на физических, а на бумажных рынках – в результате торговли фьючерсами и опционами на поставку золота и серебра, а также другими деривативами (производными финансовыми инструментами). То же самое касается всевозможных сырьевых товаров. И здесь интересно отметить, что всего за один квартал американский банк JP Morgan нарастил объёмы деривативов, привязанных к ценам сырьевых товаров, в своём инвестиционном портфеле более чем в 10 раз!

На 31 декабря 2014 г. банк JP Morgan имел на балансе подобные деривативы на сумму 131 млрд долл.

Источник: отчёт банка за IV кв. 2014 г.

Всего лишь через три месяца объёмы деривативов, привязанных к ценам сырьевых товаров, на балансе банка увеличились до 3,59 трлн долл.

Источник: отчёт банка за I кв. 2015 г.

Что это значит? Неужели инвестиционный банк тоже испугался обвала валют и «побежал» в «спасительную гавань»? Конечно нет – деривативные контракты не дают гарантированного спасения, поскольку их надёжность ограничивается надёжностью контрагентов. По нашему убеждению, банк JP Morgan по-крупному играет на ценах нефти и/или помогает монетарным властям «успокоить» рынки, растревоженные очередным обострением долгового кризиса в Европе. Искусственно опуская цены сырьевых товаров, легче изобразить силу бумажных валют.

Серебряная нить

Лучше понять, почему не выросли цены серебра и золота, нам помогают данные по металлическим деривативам от банка Citigroup. За один квартал объёмы деривативов на его балансе увеличились на 1260% – с 3,9 млрд долл. до 53 млрд долл.! Здесь, следует отметить, фигурирует в основном серебро, поскольку золото, как и положено истинным деньгам, отнесено к категории FX.

Источник: отчёт банка Citigroup.

Теперь понятно, почему в разгар долгового кризиса и при страшной угрозе «Грекзита» цены на драгметаллы только снижаются. И понятно, как цены серебра могут держаться ниже уровня 16 долл. за тройскую унцию, при котором более половины предприятий по добыче серебра работают себе в убыток. Потому что этими ценами жёстко манипулируют. Конечно, аналитическое агентство Thomson Reuters GFMC не хочет признать этого факта. Если оно признает, окажется, что его собственные отчёты – совершенно никчемные документы, не стоящие белой глянцевой бумаги, на которой они напечатаны.

Американское издание опубликовано статью, в котором утверждается, что на личные счета Разака было переведено около $700 млн от различных банков, государственных предприятий и компаний, связанных с государственным инвестиционным фондом Малайзии 1MDB. Wall Street Journal  в своем материале ссылается на документы, подготовленный по итогам правительственной проверки.
Вместе с тем, премьер все обвинения отрицает, а его секретарь заявил, в частности, что глава правительства намерен отстаивать свои права в суде. Администрация кабинета министров назвала статью "политическим саботажем". "Несмотря на успешное управление премьером во времена глобальных экономических потрясений, некоторые предпринимают согласованные действия для того, чтобы подорвать уверенность в экономическом курсе, пытаются запятнать правительство и сместить демократически избранного главу кабинета", - указывается в сообщении.